Which countries require a Legal Entity Identifier?

Over 40 countries mandate LEI codes. All 27 EU member states require LEI codes under MiFID II and EMIR. The UK, US, Canada, Australia, Japan, Singapore, Hong Kong, India, and Switzerland also have mandatory LEI requirements.

What happens if I trade without an LEI code in Europe?

Under MiFID II, investment firms are prohibited from executing transactions for clients that do not have a valid LEI code. The principle is "No LEI, no trade." Firms that fail to comply face regulatory sanctions from their national competent authority.

Does the United States require an LEI code?

Yes. The US requires LEI codes under the Dodd-Frank Act for swap dealers and major swap participants, under SEC Rule 613 (CAT) for broker-dealers, and under CFTC regulations for derivatives reporting. The Federal Reserve also requires LEI codes for large bank holding companies.

Is an LEI code mandatory in India?

Yes. The Reserve Bank of India mandates LEI codes for all borrowers with aggregate fund-based and non-fund-based exposure of ₹5 crore and above. LEI codes are also required for participants in OTC derivatives, non-derivative markets, and large corporate borrowers.

What is the penalty for not having an LEI code?

Penalties vary by jurisdiction. In the EU, trades are blocked without an LEI code. National regulators can impose fines — for example, BaFin in Germany, AMF in France, and the FCA in the UK can issue administrative penalties. In India, the RBI restricts renewal of credit facilities without a valid LEI code.

Přehled regulatorních požadavků

Požadavky na LEI kód
podle zemí

Více než 200 regulatorních předpisů ve více než 40 jurisdikcích dnes vyžaduje Legal Entity Identifier (LEI). Od evropské směrnice MiFID II až po oběžník indické centrální banky RBI – zjistěte přesně, kdy a kde vaše organizace LEI kód potřebuje.

200+

Regulatorních předpisů

40+

Zemí

3.3M+

Aktivních LEI kódů

2012

Spuštění systému

Celosvětové rozšíření

Celosvětové úsilí o identifikaci právnických osob

Legal Entity Identifier vznikl jako reakce na finanční krizi z roku 2008, kdy regulátoři zjistili, že nedokážou přeshraničně sledovat expozice vůči protistranám. Skupina G20 systém LEI schválila v roce 2012 a Rada pro finanční stabilitu následně zřídila Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), která dohlíží na celosvětovou infrastrukturu LEI.

V současné době bylo vydáno již přes 3,3 milionu LEI kódů ve více než 200 jurisdikcích. V čele stojí Evropská unie se šesti hlavními předpisy vyžadujícími LEI kód, následují Spojené státy, Spojené království a stále se rozšiřující síť předpisů v Asii, Tichomoří a Latinské Americe.

Rozšiřování LEI kódu se netýká jen finančních trhů. Zprávový standard ISO 20022 pro přeshraniční platby nyní obsahuje pole pro LEI kód. Evropský Digital Operational Resilience Act (DORA), účinný od ledna 2025, vyžaduje LEI kód pro vykazování rizik spojených s poskytovateli ICT služeb třetích stran. Indická centrální banka RBI postupně snižuje prahovou hodnotu pro povinnost LEI, čímž do její působnosti zahrnuje miliony dlužníků.

Níže najdete podrobný přehled regulatorních požadavků podle regionů, souhrnnou referenční tabulku pro 40 zemí, přehled skutečností zakládajících povinnost LEI, informace o sankcích a časovou osu regulatorního vývoje.

Klíčové regiony

Evropská unie — MiFID II, EMIR, SFTR, Solvency II, CRR, CSDR, DORA
Spojené království — UK MiFIR, UK EMIR, vymáhání ze strany FCA
Spojené státy — Dodd-Frank, SEC CAT, CFTC, Federal Reserve
Asie a Tichomoří — japonský JFSA, singapurský MAS, hongkongský SFC, indický RBI, australský ASIC
Amerika — Kanada OSC/AMF, Brazílie BCB/CVM, Mexiko CNBV
Blízký východ a Afrika — SAE DFSA, jihoafrický FSCA, saúdský CMA

Jurisdikce EU

Předpisy Evropské unie

EU vymáhá požadavky na LEI kód ve všech 27 členských státech prostřednictvím orgánů ESMA, EBA a EIOPA, přičemž konkrétní vymáhání na místní úrovni zajišťují národní příslušné orgány.

MiFID II / MiFIR

Leden 2018

Všechny právnické osoby provádějící transakce s cennými papíry ESMA + NCAs

„Bez LEI žádný obchod“ — základní princip zavádění LEI kódu v EU. Investiční podniky musí před provedením jakékoli transakce s finančními nástroji přijatými k obchodování nebo obchodovanými na obchodním místě získat LEI kód každého klienta, který je právnickou osobou. Platí to pro akcie, dluhopisy, ETF, deriváty i strukturované produkty. Podniky musí rovněž vykazovat vlastní LEI kód i LEI kód emitenta. Nesplnění této povinnosti vede k odmítnutí obchodu.

EMIR (Refit)

Únor 2014

Protistrany OTC derivátů ESMA + Trade Repositories

Obě protistrany jakékoli OTC derivátové smlouvy musí mít platný, obnovený LEI kód pro účely vykazování do registru obchodních údajů. Novela EMIR Refit (2019) tento požadavek dále zpřísnila: vykazující protistrana musí uvést i LEI kód druhé protistrany a registry obchodních údajů musí LEI kódy ověřovat vůči databázi GLEIF. Vztahuje se na úrokové swapy, měnové forwardy, swapy úvěrového selhání, akciové opce a komoditní deriváty.

SFTR

Červenec 2020

Transakce financování s cennými papíry ESMA + NCAs

Protistrany, emitenti, zprostředkovatelé, tripartitní agenti a centrální protistrany (CCP) musí být ve výkazech SFT předkládaných registrům obchodních údajů identifikováni pomocí LEI kódu. Vztahuje se na repo obchody, půjčky cenných papírů, transakce typu buy-sell-back a maržové půjčky cenných papírů. Nařízení vyžaduje 155 datových polí na jeden výkaz, přičemž LEI kód se používá nejméně v deseti z nich. Zavádění probíhalo postupně: banky (červenec 2020), pojišťovny a fondy (říjen 2020), nefinanční podniky (leden 2021).

Solvency II

Leden 2016

Pojišťovny a zajišťovny EIOPA + NCAs

Pojišťovny a zajišťovny musí uvádět LEI kód v kvantitativních výkazech (QRT) předkládaných orgánu EIOPA. LEI kód je vyžadován pro identifikaci protistran u aktiv (S.06), derivátů (S.08), půjček cenných papírů (S.10) a zajistných ujednání (S.31). Orgány dohledu nad skupinami využívají LEI kódy k mapování expozic uvnitř skupiny v rámci výkaznictví Solvency II.

CRD IV / CRR

Leden 2014

Úvěrové instituce a investiční podniky EBA + NCAs

Banky musí LEI kód používat ve výkazech velkých expozic (COREP), při vykazování úvěrového rizika i při dohledovém benchmarkingu. Prováděcí technické normy EBA vyžadují LEI kód pro identifikaci protistran ve výkazech C 26.00 (velké expozice), C 28.00–C 31.00 (limity koncentrace) a v granulárním vykazování úvěrových dat AnaCredit. Nařízení CRR2 rozšířilo požadavky na LEI kód i na vykazování v souvislosti s řešením krize.

CSDR

Únor 2022

Centrální depozitáře cenných papírů a jejich účastníci ESMA + NCAs

Režim disciplíny vypořádání vyžaduje LEI kódy pro identifikaci stran, kterým se vypořádání nezdařilo. Centrální depozitáře cenných papírů (CSD) musí uvádět LEI kódy v pokynech k vypořádání, při výpočtu penále i v měsíčním výkaznictví vůči příslušným vnitrostátním orgánům (NCA). Peněžní penále za neúspěšné vypořádání se počítá za každého účastníka, u kterého k selhání došlo (identifikovaného pomocí LEI kódu). Návrh CSDR Refit má tento režim zjednodušit při zachování požadavků na LEI kód.

DORA

Leden 2025

Finanční subjekty a poskytovatelé ICT služeb třetích stran ESAs + NCAs

Nařízení o digitální provozní odolnosti (DORA) ukládá finančním subjektům povinnost vést registr informací o poskytovatelích ICT služeb třetích stran, přičemž tam, kde je to možné, se používají LEI kódy. Kritičtí poskytovatelé ICT služeb musí být v rámci dohledového režimu identifikováni pomocí LEI kódů. Tím se požadavky na LEI kód poprvé v rámci evropské regulace rozšiřují nad rámec tradičních finančních transakcí i na oblast provozního rizika a řízení dodavatelů.

Mimo EU

Hlavní předpisy mimo EU

Klíčové jurisdikce mimo Evropskou unii, které zavedly povinné nebo doporučené požadavky na LEI kód, přičemž každá z nich má odlišný rozsah působnosti i mechanismy vymáhání.

🇬🇧

Spojené království

Nezávislý režim po brexitu

UK MiFIR / FCA Handbook

Po brexitu Spojené království převedlo MiFID II do vnitrostátního práva jako UK MiFIR. FCA zachovala zásadu „bez LEI žádný obchod" pro investiční firmy provádějící transakce pro klienty, kteří jsou právnickými osobami. Systém FCA MDP Gateway ověřuje LEI kódy v reálném čase při podávání hlášení o transakcích ze strany firem.

UK EMIR / Bank of England

UK EMIR kopíruje požadavky EU EMIR na vykazování OTC derivátů. Bank of England dohlíží na vykazování do registrů obchodních údajů (trade repositories). Od října 2024 vyžaduje aktualizovaný režim UK EMIR Refit, aby vykazující protistrany uváděly také LEI kód subjektu odpovědného za podání hlášení a případného agenta pro provedení obchodu.

Vymáhající orgán: FCA, Bank of England, PRA Sankce: Správní pokuty, veřejné pokárání, omezení obchodování

🇺🇸

Spojené státy

Regulatorní rámec s více dohledovými orgány

Dodd-Frank Act / CFTC

Zákon Dodd-Frank Wall Street Reform Act (2010) ukládá obchodníkům se swapy, hlavním účastníkům trhu se swapy a subjektům obchodujícím se swapy na cenné papíry povinnost získat a vykazovat LEI kódy. CFTC zavedla povinnost uvádět LEI kód při veškerém vykazování údajů o swapech do registrů obchodních údajů (Swap Data Repositories, SDR). Šlo o první významný americký mandát pro LEI kódy, účinný od roku 2012.

SEC Rule 613 (CAT) / Form PF

Konsolidovaná auditní stopa (Consolidated Audit Trail, CAT) ukládá makléřům-obchodníkům povinnost vykazovat LEI kódy institucionálních klientů. Formulář SEC Form PF (vykazování soukromých fondů) vyžaduje, aby správci fondů se spravovanými aktivy (AUM) nad 150 milionů USD vykazovali LEI kódy. SEC dále používá LEI kódy v systému EDGAR pro podávání dokumentů, a to k identifikaci emitentů a vykazujících subjektů.

Federal Reserve / OFR

Federální rezervní systém (Fed) vyžaduje LEI kódy pro bankovní holdingové společnosti, spořitelní a úvěrové holdingové společnosti a mezistupňové holdingové společnosti s konsolidovanými aktivy ve výši 50 miliard USD a více. Úřad pro finanční výzkum (Office of Financial Research, OFR) používá LEI kódy jako základní stavební kámen sledování systémového rizika a analýzy finanční stability.

NAIC / Státní regulace pojišťovnictví

Národní asociace komisařů pro pojišťovnictví (National Association of Insurance Commissioners, NAIC) zavedla požadavky na LEI kód pro povinná podání pojišťoven. Státní orgány dohledu nad pojišťovnictvím používají LEI kódy při výpočtu skupinového kapitálu (Group Capital Calculation, GCC) a k identifikaci subjektů při analýzách holdingových struktur.

Vymáhající orgány: CFTC, SEC, Federal Reserve, OFR, NAIC Sankce: Občanskoprávní peněžité sankce, donucovací opatření, odnětí registrace

🇮🇳

Indie

Trh LEI v Indii

Rámec RBI pro velké dlužníky

Indická centrální banka (Reserve Bank of India, RBI) vyžaduje LEI kódy pro všechny dlužníky s celkovou fondovou i nefondovou expozicí ve výši ₹5 crore a více. Postupné zavádění bylo zahájeno v roce 2017, přičemž hranice byla postupně snižována. Banky nesmí obnovit ani navýšit úvěrové linky subjektům, které nemají platný LEI kód.

SEBI / OTC deriváty

Indická komise pro cenné papíry (Securities and Exchange Board of India, SEBI) vyžaduje LEI kódy pro všechny účastníky necentrálně clearovaných OTC derivátových transakcí na trzích s úrokovými, měnovými a úvěrovými deriváty. RBI zároveň zavedla povinnost LEI i pro všechny účastníky nederivátových trhů (státní dluhopisy, peněžní trh), a to s postupně platnými termíny.

Vymáhající orgány: RBI, SEBI, IRDAI Sankce: Odmítnutí obnovení úvěrové linky, vyloučení z trhu

🇯🇵

Japonsko

Povinnost JFSA od roku 2014

Japonský úřad pro finanční služby (Japan Financial Services Agency, JFSA) vyžaduje LEI kódy pro veškeré vykazování OTC derivátových transakcí. Japonsko bylo jednou z prvních asijských jurisdikcí, které zavedly povinnost LEI, a to v souladu se závazky přijatými v rámci G20. Bank of Japan rovněž používá LEI kódy při operacích měnové politiky a při sledování finanční stability. Všechny finanční instituce podléhající dohledu JFSA musí udržovat platný LEI kód.

Vymáhající orgán: JFSA, Bank of Japan

🇦🇺

Austrálie

Pravidla ASIC pro deriváty

Pravidla ASIC pro vykazování derivátových transakcí (Derivative Transaction Rules – Reporting) ukládají vykazujícím subjektům povinnost získat a vykazovat LEI kódy všech protistran u vykazovaných OTC derivátových transakcí. Austrálie zavedla povinný režim vykazování obchodů v souladu se standardy G20 a IOSCO. Pravidla se vztahují na australské držitele licence k poskytování finančních služeb, kteří obchodují s OTC deriváty nad stanovenými prahovými hodnotami.

Vymáhající orgán: ASIC

🇸🇬

Singapur

Vykazování OTC ze strany MAS

Měnový úřad Singapuru (Monetary Authority of Singapore, MAS) vyžaduje LEI kódy pro vykazování obchodů s OTC deriváty podle zákona o cenných papírech a termínovaných obchodech (Securities and Futures Act). Banky, licencovaní finanční poradci a správci fondů s nominálními objemy nad 8 miliard SGD musí vykazovat pomocí LEI kódů. MAS rovněž sladil formáty vykazování s mezinárodními standardy, díky čemuž se LEI kód stal klíčovým identifikátorem.

Vymáhající orgán: MAS

🇭🇰

Hongkong

Režim HKMA / SFC

HKMA a SFC v Hongkongu společně regulují vykazování OTC derivátů. Autorizované instituce a licencované korporace musí u vykazovaných transakcí uvádět LEI kódy obou protistran. Zavádění režimu probíhalo postupně, přičemž povinné vykazování se nejprve týkalo úrokových a měnových (FX) derivátů. Hongkong patřil v Asii mezi první, kdo tyto požadavky zavedl – platí zde již od roku 2015.

Vymáhající orgány: HKMA, SFC

🇨🇦

Kanada

Provinční regulátoři

Povinnost LEI kódu je v Kanadě zavedena prostřednictvím provinčních regulátorů cenných papírů. Ontario Securities Commission (OSC), Autorité des marchés financiers (AMF) a další členové CSA vyžadují LEI kódy pro vykazování obchodů s OTC deriváty. Týká se to místních protistran obchodujících s úrokovými, měnovými (FX), akciovými, úvěrovými a komoditními deriváty nad stanovenými prahovými hodnotami.

Vymáhající orgány: OSC, AMF, BCSC, ASC

🇨🇭

Švýcarsko

FMIA / FINMA

Podle zákona o infrastruktuře finančního trhu (FMIA) musí švýcarské protistrany OTC derivátových transakcí vykazovat obchody do registrů obchodních údajů s uvedením LEI kódu. FINMA prosazuje oznamovací povinnosti pro banky, obchodníky s cennými papíry a provozovatele infrastruktury finančního trhu. Švýcarsko uznává rovnocennost (ekvivalenci) s režimy EU, což usnadňuje přeshraniční soulad s předpisy.

Vymáhající orgán: FINMA

Referenční tabulka

Požadavky podle jednotlivých zemí

Komplexní přehled zahrnující více než 40 zemí. Za dohled nad dodržováním předpisů a ukládání sankcí v jednotlivých jurisdikcích odpovídají příslušné dozorové orgány.

Země	Klíčová regulace	Dozorový orgán	Kdo potřebuje LEI kód	Stav
🇩🇪 Německo	MiFID II, EMIR, CRR	BaFin	Všechny subjekty ve finančních transakcích	Povinné
🇫🇷 Francie	MiFID II, EMIR, SFTR	AMF	Investiční společnosti, protistrany, emitenti	Povinné
🇳🇱 Nizozemsko	MiFID II, EMIR, SFTR	AFM	Všechny regulované subjekty	Povinné
🇮🇹 Itálie	MiFID II, EMIR	CONSOB	Investiční společnosti, korporace obchodující s deriváty	Povinné
🇪🇸 Španělsko	MiFID II, EMIR	CNMV	Investiční společnosti, úvěrové instituce	Povinné
🇦🇹 Rakousko	MiFID II, EMIR, CRR	FMA	Banky, investiční společnosti, korporace	Povinné
🇧🇪 Belgie	MiFID II, EMIR	FSMA	Všechny regulované finanční subjekty	Povinné
🇮🇪 Irsko	MiFID II, EMIR, UCITS	CBI	Správci fondů, investiční společnosti, protistrany	Povinné
🇱🇺 Lucembursko	MiFID II, AIFMD, UCITS	CSSF	Fondy, správcovské společnosti, banky	Povinné
🇵🇹 Portugalsko	MiFID II, EMIR	CMVM	Investiční společnosti, úvěrové instituce	Povinné
🇬🇷 Řecko	MiFID II, EMIR	HCMC	Investiční společnosti, úvěrové instituce	Povinné
🇵🇱 Polsko	MiFID II, EMIR	KNF	Všechny subjekty vykazující orgánu KNF	Povinné
🇨🇿 Česká republika	MiFID II, EMIR	CNB	Investiční společnosti, úvěrové instituce	Povinné
🇷🇴 Rumunsko	MiFID II, EMIR	ASF	Účastníci finančního trhu	Povinné
🇭🇺 Maďarsko	MiFID II, EMIR	MNB	Investiční společnosti, úvěrové instituce	Povinné
🇸🇪 Švédsko	MiFID II, EMIR, SFTR	FI	Investiční společnosti, úvěrové instituce	Povinné
🇩🇰 Dánsko	MiFID II, EMIR	DFSA	Všechny regulované subjekty	Povinné
🇫🇮 Finsko	MiFID II, EMIR	FIN-FSA	Investiční společnosti, protistrany	Povinné
🇱🇻 Lotyšsko	MiFID II, EMIR	Bank of Latvia	Investiční společnosti, úvěrové instituce	Povinné
🇱🇹 Litva	MiFID II, EMIR	LB	Všechny regulované finanční subjekty	Povinné
🇪🇪 Estonsko	MiFID II, EMIR	FI	Investiční společnosti, protistrany	Povinné
🇧🇬 Bulharsko	MiFID II, EMIR	FSC	Investiční zprostředkovatelé, banky	Povinné
🇭🇷 Chorvatsko	MiFID II, EMIR	HANFA	Investiční společnosti, úvěrové instituce	Povinné
🇸🇰 Slovensko	MiFID II, EMIR	NBS	Účastníci finančního trhu	Povinné
🇸🇮 Slovinsko	MiFID II, EMIR	ATVP	Investiční společnosti, úvěrové instituce	Povinné
🇨🇾 Kypr	MiFID II, EMIR	CySEC	Investiční společnosti, správci fondů	Povinné
🇲🇹 Malta	MiFID II, EMIR	MFSA	Licencované finanční subjekty	Povinné
🇬🇧 Spojené království	UK MiFIR, UK EMIR	FCA / BoE	Všechny subjekty zapojené do finančních transakcí	Povinné
🇺🇸 Spojené státy	Dodd-Frank, SEC CAT, CFTC	SEC / CFTC / Fed	Obchodníci se swapy, broker-dealeři, velké bankovní holdingy (BHC)	Povinné
🇨🇦 Kanada	OSC/AMF derivatives rules	OSC / AMF	Účastníci trhu s OTC deriváty	Povinné
🇦🇺 Austrálie	ASIC Derivative Rules	ASIC	Protistrany OTC derivátů	Povinné
🇯🇵 Japonsko	JFSA OTC reporting	JFSA / BoJ	Finanční instituce, účastníci OTC trhu	Povinné
🇸🇬 Singapur	MAS SFA reporting	MAS	Protistrany OTC derivátů (S$8B+)	Povinné
🇭🇰 Hongkong	OTC Derivative Rules	HKMA / SFC	Subjekty vykazující OTC deriváty	Povinné
🇮🇳 Indie	RBI circular, SEBI rules	RBI / SEBI	Dlužníci ≥ ₹5 crore, účastníci OTC trhu	Povinné
🇨🇭 Švýcarsko	FMIA	FINMA	Protistrany OTC derivátů	Povinné
🇳🇴 Norsko	MiFID II (EEA), EMIR	Finanstilsynet	Investiční společnosti, protistrany	Povinné
🇮🇸 Island	MiFID II (EEA), EMIR	FME	Regulované finanční subjekty	Povinné
🇱🇮 Lichtenštejnsko	MiFID II (EEA), EMIR	FMA	Regulované finanční subjekty	Povinné
🇦🇪 SAE (DIFC)	DFSA Derivative Rules	DFSA	Účastníci derivátových trhů regulovaní DIFC	Povinné
🇰🇷 Jižní Korea	FSC OTC reporting	FSC / FSS	Účastníci OTC derivátových trhů	Povinné
🇲🇽 Mexiko	CNBV derivative rules	CNBV	Protistrany OTC derivátů	Doporučené
🇧🇷 Brazílie	BCB/CVM regulations	BCB / CVM	Účastníci trhu s deriváty	Doporučené
🇿🇦 Jihoafrická republika	FSCA OTC reporting	FSCA	Účastníci OTC derivátových trhů	Doporučené
🇸🇦 Saúdská Arábie	CMA Capital Markets Law	CMA	Účastníci trhu s cennými papíry	Doporučené
🇳🇿 Nový Zéland	FMA proposed reporting	FMA	Protistrany OTC derivátů	Doporučené

Tato tabulka zahrnuje nejvýznamnější jurisdikce a nemusí odrážet veškeré regulatorní změny. Aktuální požadavky si vždy ověřte u oficiálních regulačních orgánů.

Riziko nesouladu s předpisy

Sankce za nedodržení povinností

Pokud si nezajistíte platný LEI kód nebo jej nebudete udržovat aktuální, může to mít vážné důsledky. Sankce se v jednotlivých jurisdikcích liší, ale mohou zásadně ovlivnit chod vašeho podnikání.

Odmítnutí obchodu

Podle MiFID II a britského MiFIR mají investiční společnosti zakázáno provádět transakce pro klienty — právnické osoby, které nemají platný LEI kód. Obchody jsou odmítnuty přímo při realizaci — neexistuje žádná výjimka ani náhradní řešení.

Platí v: EU (27 členských států), Spojené království, EHP

Správní pokuty

Vnitrostátní orgány dohledu mohou za porušení oznamovací povinnosti uložit vysoké správní pokuty. V EU mohou pokuty podle MiFID II dosáhnout až 5 milionů EUR nebo 10 % ročního obratu právnické osoby. Britský úřad FCA může za zneužití trhu a porušení oznamovací povinnosti uložit neomezenou pokutu.

Platí v: EU, Spojené království, USA, Japonsko

Odmítnutí hlášení

Registry obchodních údajů ověřují LEI kódy oproti databázi GLEIF. Hlášení podaná s neplatným, propadlým nebo chybějícím LEI kódem jsou zamítnuta. Podle EMIR a SFTR představuje zamítnuté hlášení porušení oznamovací povinnosti, které je nutné napravit a které může vyvolat šetření ze strany orgánu dohledu.

Platí v: EU, Spojené království, USA, Singapur, Austrálie

Zamítnutí úvěru

V Indii centrální banka RBI nařídila bankám, aby neobnovovaly ani nenavyšovaly úvěrové rámce dlužníkům (s expozicí ≥ ₹5 crore), kteří nemají platný LEI kód. Nesplnění této povinnosti přímo blokuje přístup k bankovnímu financování a ovlivňuje chod i růst podnikání.

Platí v: Indie

Odejmutí registrace

V USA může dlouhodobé nedodržování oznamovacích povinností podle CFTC nebo SEC — včetně povinnosti mít LEI kód — vést k odejmutí registrace obchodníkům se swapy, hlavním účastníkům swapového trhu a broker-dealerům. Tím je daný subjekt fakticky vyloučen z regulovaných trhů.

Platí v: Spojené státy

Důsledky propadlého LEI kódu

LEI kód je nutné každoročně obnovovat. Propadlý LEI kód (stav: LAPSED) považuje většina regulátorů za neplatný. Propadlý LEI kód má stejné důsledky jako jeho absence — odmítnutí obchodu, zamítnutí hlášení i možný sankční postih. Aktuálně je propadlých více než 30 % všech vydaných LEI kódů.

Platí v: Všechny jurisdikce

Vývoj

Časová osa regulace LEI kódu

Jak se povinnost LEI kódu od prvotního schválení skupinou G20 v roce 2011 postupně rozšířila po celém světě.

2011

Schválení skupinou G20

Vedoucí představitelé skupiny G20 na summitu v Cannes schvalují vznik globálního systému LEI. Radě pro finanční stabilitu (FSB) je svěřen úkol vypracovat rámec řízení tohoto systému.

2012

Vznik GLEIF a LEI ROC

Vzniká Regulační dohledový výbor pro LEI (LEI ROC) a jsou vydány první LEI kódy. V Basileji je založena nadace GLEIF, která má na starosti provoz globálního systému LEI.

2014

Nabytí účinnosti EMIR a CRR v EU

Nařízení EMIR zavádí v EU povinnost LEI kódu pro vykazování OTC derivátů. Směrnice CRD IV a nařízení CRR vyžadují LEI kódy v rámci obezřetnostního vykazování. Americký úřad CFTC ukládá povinnost LEI kódu pro vykazování swapů. Japonský úřad JFSA začíná LEI kódy rovněž vyžadovat.

2016

Solventnost II a celosvětové rozšíření

Směrnice Solventnost II zavádí v EU požadavek LEI kódu pro vykazování v pojišťovnictví. Indická centrální banka RBI zavádí povinnost pro velké dlužníky (od 50 crore INR výše). Australský úřad ASIC ukládá povinnost LEI kódu. Hongkong zahajuje postupné zavádění vykazovací povinnosti.

2018

Revoluce MiFID II

3. ledna nabývá účinnosti MiFID II a v celé EU platí zásada „bez LEI žádný obchod“. Jde o dosud největší impuls pro rozšíření LEI kódů, kvůli němuž si o registraci požádaly miliony subjektů. Kanada zavádí vykazování OTC derivátů prostřednictvím OSC a AMF.

2020

SFTR a reakce na pandemii

Nařízení SFTR zavádí v EU povinnost LEI kódu pro vykazování transakcí financování cenných papírů. Regulátoři zachovávají stanovené termíny i navzdory pandemii covidu-19. GLEIF zavádí referenční údaje úrovně 2 (vztahy mezi subjekty). Indická centrální banka RBI snižuje hraniční hodnotu na 25 crore INR.

2022

CSDR a rozšíření požadavků v Indii

Režim vypořádací kázně podle nařízení CSDR vyžaduje v EU LEI kódy pro sankce za neúspěšné vypořádání. Indická centrální banka RBI snižuje hraniční hodnotu na 5 crore INR. Je dosaženo milníku 2 milionů vydaných LEI kódů. Ve Spojeném království je oznámena reforma EMIR Refit.

2025

DORA a ISO 20022

Nařízení DORA rozšiřuje v EU požadavek LEI kódu i na oblast řízení rizik ICT. Standard zasílání zpráv ISO 20022 pro přeshraniční platby obsahuje pole pro LEI kód. SWIFT podporuje rozšíření LEI kódů. Ve Spojeném království nabývá účinnosti reforma EMIR Refit.

Kdy LEI kód potřebujete

Nejčastější důvody vzniku povinnosti LEI kódu

Pokud vaše organizace vykonává některou z těchto činností, LEI kód pravděpodobně potřebuje. Konkrétní požadavky se liší podle jurisdikce — podrobnosti najdete v přehledové tabulce zemí výše.

Obchodování s cennými papíry

Nákup nebo prodej akcií, dluhopisů, ETF fondů, strukturovaných produktů či jakýchkoli jiných nástrojů přijatých k obchodování na regulovaném trhu, MTF nebo OTF. Podle MiFID II musí obchodník s cennými papíry získat váš LEI kód ještě před provedením obchodu. Platí ve všech 27 členských státech EU i ve Spojeném království.

OTC deriváty

Uzavření jakékoli mimoburzovní (OTC) derivátové smlouvy — včetně úrokových swapů, měnových forwardů, swapů úvěrového selhání, akciových opcí, komoditních derivátů nebo swapů celkového výnosu. Povinnost vyplývá z nařízení EMIR (EU), zákona Dodd-Frank (USA), regulace MAS (Singapur) a ASIC (Austrálie).

Bankovní úvěry a financování

Čerpání firemních úvěrů, revolvingových úvěrových linek nebo bankovních záruk. V Indii vyžaduje centrální banka RBI LEI kód od všech dlužníků s celkovou expozicí od 5 crore INR výše. V EU musí banky v rámci systému AnaCredit vykazovat LEI kódy dlužníků u úvěrových expozic od 25 000 EUR výše.

Správa fondů

Správa, administrace nebo nabízení investičních fondů — včetně fondů UCITS, alternativních investičních fondů (AIF), penzijních schémat, ETF fondů, REIT fondů a nástrojů private equity. Směrnice AIFMD a UCITS V vyžadují, aby LEI kód měly jak správcovské společnosti, tak samotné fondy. Klíčové jurisdikce: Irsko, Lucembursko, Spojené království.

Regulatorní vykazování

Podávání jakýchkoli transakčních výkazů, obchodních hlášení, výkazů obezřetnostních ukazatelů či jiných dohledových údajů finančním regulátorům. Patří sem hlášení podle EMIR do registrů obchodních údajů, transakční výkazy podle MiFIR příslušným národním orgánům, výkazy COREP/FINREP orgánu EBA, čtvrtletní výkazy (QRT) podle Solventnosti II orgánu EIOPA a hlášení CAT americké komisi SEC.

Přeshraniční platby

Odesílání nebo přijímání přeshraničních plateb prostřednictvím zpráv ve formátu ISO 20022. Přechod SWIFT na standard ISO 20022 v rámci iniciativy CBPR+ zahrnuje pole pro LEI kód. ECB podporuje využívání LEI kódů v systémech TARGET2 a TIPS. Jde o nově vznikající požadavek, u něhož se s postupujícím rozšířením očekává, že se stane povinným.

Financování prostřednictvím cenných papírů

Uzavírání repo obchodů, reverzních repo obchodů, půjček cenných papírů, transakcí typu buy-sell back nebo maržových úvěrů. Nařízení SFTR vyžaduje LEI kód od všech stran transakcí financování cenných papírů vykazovaných do registrů obchodních údajů v EU. Zavádění probíhá postupně pro banky, pojišťovny, fondy i nefinanční protistrany.

Řízení rizik ICT

Poskytování nebo využívání kritických ICT služeb ve finančním sektoru. Podle nařízení DORA (účinného od ledna 2025) musí finanční subjekty v EU ve svém registru informací identifikovat externí poskytovatele ICT služeb prostřednictvím LEI kódu. Jde o první požadavek na LEI kód, který se netýká přímo transakcí.

Emise cenných papírů

Emise akcií, dluhopisů, komerčních cenných papírů nebo jiných cenných papírů na regulovaných trzích. Emitenti musí mít LEI kód pro podání prospektu, průběžné informační povinnosti i vykazování podle směrnice o transparentnosti. Národní registry cenných papírů stále častěji vyžadují LEI kód k identifikaci emitenta.

Časté dotazy

Často kladené otázky

Které země vyžadují Legal Entity Identifier (LEI)?

Povinnost LEI kódu ukládá více než 40 zemí. Všech 27 členských států EU vyžaduje LEI kód na základě MiFID II, EMIR a dalších předpisů. Povinné požadavky platí také ve Spojeném království, USA, Kanadě, Austrálii, Japonsku, Singapuru, Hongkongu, Indii, Jižní Koreji, Švýcarsku a ve třech státech EHP (Norsko, Island, Lichtenštejnsko). Brazílie, Jihoafrická republika, Mexiko, Saúdská Arábie a Nový Zéland mají doporučené nebo teprve se rozvíjející požadavky.

Co se stane, pokud budu v EU obchodovat bez LEI kódu?

Váš obchod bude odmítnut. Podle MiFID II mají obchodníci s cennými papíry zákonem zakázáno provést jakoukoli transakci s finančními nástroji pro klienta – právnickou osobu, která nemá platný a obnovený LEI kód. Platí to ve všech 27 členských státech EU i ve třech státech EHP. Pravidlo se vymáhá přímo v okamžiku provedení obchodu — neexistuje žádné přechodné období, výjimka ani jiné řešení. LEI kód je tedy nutné získat ještě před zadáním jakéhokoli pokynu.

Vyžadují Spojené státy LEI kód?

Ano. USA mají povinnost LEI kódu zavedenu prostřednictvím několika různých orgánů. Úřad CFTC vyžaduje LEI kód pro vykazování údajů o swapech podle zákona Dodd-Frank. Komise SEC vyžaduje LEI kód pro vykazování obchodníků s cennými papíry (CAT / pravidlo 613), formulář PF (pro správce soukromých fondů) a podání do systému EDGAR. Federální rezervní systém vyžaduje LEI kód od velkých bankovních holdingových společností. Sdružení NAIC používá LEI kódy ve statutárních výkazech pojišťoven. Ačkoli USA nemají jednotné pravidlo „bez LEI žádný obchod“ jako EU, požadavky na LEI kód pokrývají většinu institucionální finanční činnosti.

Je LEI kód v Indii povinný?

Ano. Indická centrální banka (RBI) vyžaduje LEI kód pro všechny dlužníky s celkovou expozicí z úvěrových a mimoúvěrových nástrojů ve výši ₹5 crore (~$600,000) a více. Tento limit byl postupně snížen z původních ₹50 crore. Banky nemohou bez platného LEI kódu obnovit ani navýšit úvěrové rámce. Regulátor SEBI navíc vyžaduje LEI kód i pro účastníky OTC derivátů a subjekty působící na nederivátových trzích (státní dluhopisy, peněžní trh).

Jaké sankce hrozí za absenci LEI kódu?

Sankce se v jednotlivých jurisdikcích liší. V EU a Velké Británii nelze bez platného LEI kódu provést obchod (zásada „No LEI, no trade"). Národní orgány dohledu mohou podle MiFID II uložit pokuty až do výše 5 milionů EUR nebo 10 % ročního obratu. Registry obchodních údajů odmítají hlášení s neplatným LEI kódem podle EMIR a SFTR. V Indii banky v takovém případě odmítají obnovit úvěrové rámce. V USA mohou CFTC a SEC při dlouhodobém nedodržování předpisů uložit peněžité sankce a odejmout registraci.

Potřebuji LEI kód, pokud obchoduji pouze na domácím trhu?

Ve většině případů ano. Povinnost mít LEI kód vychází z typu transakce a příslušného regulatorního rámce, nikoli z toho, zda jde o transakci domácí, nebo přeshraniční. Pokud obchodujete s cennými papíry na regulovaném trhu v kterémkoli členském státě EU (byť jen na domácím trhu), MiFID II vyžaduje LEI kód. Pokud uzavíráte OTC deriváty v rámci domácího trhu v USA, Austrálii nebo Singapuru, LEI kód stále potřebujete pro účely vykazování. Výjimkou je pouze situace, kdy vaše jurisdikce povinnost LEI kódu vůbec nestanovuje a vy se nepodílíte na žádných činnostech, které by tuto povinnost zakládaly.

Musí být můj LEI kód pro účely dodržování předpisů obnovován?

Ano. LEI kód musí být obnovován jednou ročně, aby si zachoval stav ISSUED (aktivní). Prošlý LEI kód (stav LAPSED v databázi GLEIF) považuje většina regulátorů za neplatný. Investiční společnosti, které si před realizací obchodu ověřují váš LEI kód, uvidí stav LAPSED a obchod mohou odmítnout provést. Registry obchodních údajů odmítají hlášení obsahující prošlé LEI kódy. Roční obnovení vyžaduje potvrzení, že referenční údaje vaší entity (název, adresa, právní forma, vlastnická struktura) jsou stále aktuální.

Chystají se nové povinnosti týkající se LEI kódu, na které bych se měl připravit?

Ano. Nařízení DORA (účinné od ledna 2025) rozšiřuje povinnost LEI kódu i na řízení rizik spojených s poskytovateli ICT služeb třetích stran v EU. Zavádění standardu ISO 20022 pro přeshraniční platby přidává do platebních zpráv pole pro LEI kód – SWIFT i ECB používání LEI kódu podporují. Britská reforma EMIR Refit zavedla v říjnu 2024 rozšířená pole pro vykazování. Několik jurisdikcí (Brazílie, Mexiko, Nový Zéland) přechází od doporučeného k povinnému používání LEI kódu. GLEIF zároveň vyvíjí ověřitelné LEI kódy (vLEI) pro digitální důvěru a ověřování identity.

Nejste si jisti, zda vaše jurisdikce vyžaduje LEI kód?

Náš tým vám pomůže zjistit, zda se na vaši organizaci vztahuje povinnost mít LEI kód, a to na základě země, odvětví a vykonávaných činností. Kontaktujte nás a vaši situaci posoudíme.

Kontaktujte nás

Začít

Jste připraveni zaregistrovat svůj LEI kód?

Získejte svůj Legal Entity Identifier (LEI) už během 24 hodin. Přehledné ceny, vydávání prostřednictvím partnera s akreditací GLEIF a odborná podpora pro subjekty z jakékoli jurisdikce.

Zahájit registraci Přečíst si průvodce LEI kódem